​中美贸易战缓和A股受益上市公司详细介绍，最全大梳理！（05.12）

中美贸易战缓和A股受益上市公司详细介绍，最全大梳理！（05.12）

根据中美经贸会谈联合声明及近期市场分析，以下梳理了受益于中美贸易战缓和的A股上市公司，按行业分类整理并标注核心逻辑及标的：

消费电子与苹果产业链

核心逻辑：美国对手机、电脑等消费电子产品的关税下调（最高从25%降至10%），直接降低出口成本，叠加苹果供应链订单回流预期。

立讯精密（002475.SZ）：苹果AirPods代工龙头，对美出口占比超40%，关税每降10%预计增厚净利润5%-8% 。

歌尔股份（002241.SZ）：Meta、苹果VR设备核心供应商，北美收入占比50% 。

工业富联（601138.SH）：服务器代工全球龙头，受益AI算力需求+关税减免，对美出口占比35% 。

蓝思科技（300433.SZ）：苹果玻璃盖板供应商，美国业务毛利率敏感度高 。

舜宇光学科技（港股）：苹果摄像头模组核心供应商，港股苹果概念股近期涨超9% 。

半导体与科技自主可控

核心逻辑：美方或放宽半导体设备出口限制，供应链稳定性增强，国产替代与海外合作双线推进。

中芯国际（688981.SH）：若获美光设备订单，14nm产能利用率或提升至95%，估值修复空间显著 。

北方华创（002371.SZ）：国产刻蚀机龙头，国产化率突破60%，承接台积电扩产订单 。

兆易创新（603986.SH）：NOR Flash全球市占率第三，美国市场收入占比25% 。

寒武纪（688256.SH）：AI芯片国产替代龙头，获国家大基金二期注资 。

韦尔股份（603501.SH）：CMOS图像传感器设计企业，替代海外供应链 。

新能源汽车与零部件

核心逻辑：美国新能源汽车关税豁免，叠加特斯拉上海工厂出口配额提升，动力电池、整车及零部件企业受益。

宁德时代（300750.SZ）：全球动力电池市占率37%，泰国工厂规避关税优势显著 。

比亚迪（002594.SZ）：电动车及电池出口占比提升，海外销量同比激增230% 。

拓普集团（601689.SH）：特斯拉轻量化核心供应商，北美订单占比提升至30% 。

三花智控（002050.SZ）：热管理部件全球供应商，美国市场订单增长 。

旭升集团（603305.SH）：铝合金压铸件龙头，北美新能源车客户占比高 。

跨境电商与物流

核心逻辑：关税降低叠加通关效率提升，跨境电商企业利润率改善，物流需求同步爆发。

华贸物流（603128.SH）：中美航线运力占比超30%，跨境物流订单量同比增长45% 。

安克创新（300866.SZ）：北美市场收入占比50%，海外仓布局完善 。

中远海控（601919.SH）：跨太平洋航线收入占比30%，运价上涨5%将增厚利润20亿元 。

顺丰控股（002352.SZ）：跨境物流业务受益于出口增长，国际件收入占比提升 。

农业与能源

核心逻辑：中方扩大对美农产品进口，能源合作深化推动相关企业成本下降。

金龙鱼（300999.SZ）：食用油进口成本下降，加工利润提升 。

隆基绿能（601012.SH）：若中美碳关税协调落地，组件出口成本或下降 。

广汇能源（600256.SH）：液化天然气进口需求增长，市场占有率提升 。

牧原股份（002714.SZ）：规模化养殖成本优势扩大，饲料成本压力缓解 。

其他受益板块

工程机械：三一重工（600031.SH）受益全球基建需求，出口加速 。

金融：工商银行（601398.SH）受益市场信心修复及经济复苏预期 。

医药：迈瑞医疗（300760.SZ）监护仪、超声设备对美出口占比提升 。

文章仅为行业科普，不构成投资建议！

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